Zakaj se je cena zlata in srebra kratkoročno znižala, kateri dogodki so ga povzročili in zakaj je to tako fantastična novica za vas?
Zlato se je v zadnjem tednu ( spustilo pod vrednost 1.600 dolarjev za unčo,
kar pomeni najnižjo vrednost v zadnjih 6 mesecih. Zanimiv je čas v katerem se
je to zgodilo-v času zasedanja finančnih ministrov držav G20, ki je potekal čez
vikend. Tam je bilo veliko govora o zadnji odločitvi Japonske, da bo
stimulirala svojo gospodarsko rast z razvrednotenjem svojega jena.
Japonska želi zniževati vrednost jenu, cena zlata pa raste
Japonski premier je v zadnjem času večkrat poudaril (kljub nasprotovanju Nemčije),
da bodo svojo konkurenčnost na zunanjih trgih reševali na način zviševanja
inflacije oz. zmanjševanja vrednosti jena. Kot rezultat nove japonske politike, da si boste lažje
predstavljali, se je cena jena zmanjšala, to pa je privedlo do višjih cen zlata
v lokalni japonski valuti. V spodnjem prikazu si poglejte, da je v letošnjem
letu 2013 cena zlata v večini svetovnih valut okoli -5%, medtem ko je vrednost
jena porastla za 1%. Če primerjate cene zlata v različnih valutah tudi v letu
2012 boste videli, kako dobro se je Japoncem obneslo, da so zlato raje kot v
jenu držali v zlatu. Iz razpredelnice lahko sklepate, da je jen v zadnjem letu
dni izgubil več kot 21% proti zlatu-glavnino tega pa v zadnjih 6 mesecih.
Slika1: Rasti in padci valut v primerjavi z zlatom v zadnjih 10-ih letih
V spodnji sliki si lahko pogledate tudi primerjavo jena in dolarja v primerjavi z zlatom, kjer sta se njuni poti v avgustu začeli popolnoma oddaljevati.
Slika2: Sprememba cene zlata v jenu in dolarju
 |
| www.usfunds.com |
George Soros ima še vedno pozicije v zlatu, ampak kratkoročno špekulira na valutnem trgu z jenom
Večina svetovanih medijev je kot glavne krivce za zniževanja cene zlata v
zadnjem času, navedla hedge sklade. George Soros, milijarder in investitor naj
bi iz sklada, ki vlaga v papirnato zlato SPDR Gold Trust ETF (GLD) v zadnji
četrtini lanskega leta vzel kar polovico svojih pozicij. Finančni portal
Bloomberg je to potezo označil kot špekulacijo, da se je končal 12 letni
bikovski trend v zlatu. Kakorkoli pa ob tem ni nihče pomislil na to, da je
Soros polovico svojih sredstev namenil kratkoročnim priložnostim na valutnih
trgih.
George Soros je kot kaže izjemno dobro predvidel učinek japonske vladne
odločitve in stavil na padec jena. Časnik Wall Street Journal je o tem manevru
navedel, da je Soros od novembra leta 2012, ko je jen padel za več kot 20%,
zaslužil več kot 1 milijardo dolarjev. To
pa ni njegov največji zaslužek, saj je v letu 1992 stavil proti britanskemu
funtu in za nemško marko, ob tem pa zaslužil 1,8 milijarde dolarjev za svoj
sklad.
Prav zato je za vas dobro, da poznate eno izmed ozadij padcov cene zlata in
srebra in da nižje cene razumete kot priložnost, da do zlata in srebra pridete
še ceneje. Frank Holmes iz podjetja U.S. Global Investor opozarja na zanimivo gibanje cene zlata v zadnjih 10 letih, ki
je polno manjših korekcij, ob tem pa so se zgodile 3 nekoliko večje korekcije. Eno
izmed njih smo zabeležili v prav v preteklih tednih. Iz spodnje slike pa boste
lahko razbrali, da je 2 večjim padcem cene zlata, v nadaljevanju sledila rast,
ki je v povprečju v naslednjem letu znašala kar 15%. Ali se bo to zgodilo tudi v tem primeru?
Slika3: Standardni odklon cene zlata v zadnjih 10-ih letih v %
 |
| www.usfunds.com |
Ob podobnih korekcijah se vedno sprožijo domneve in novice v medijih, da je prav padec cen zlata pokazatelj, da smo končno na pravi poti in v izhodu iz recesije. Ob tem se predvsem ameriški bančni kartel trudi, da bi cene plemenitih kovin čim dlje držali na sprejemljivih nivoji. Da boste vedeli o čem govorim, vam podajam tudi 2 povezavi, kjer je to posebej opazno:
- Ameriška centralna banka nenadoma ne vidi več razlogov za tiskanje dolarjev in stimulacije gospodarstva ZDA: http://www.silverdoctors.com/fed-minutes-mope-fed-to-end-qe/
- Na COMEX-u nov rekord v trgovanju z papirnatim srebrom: v enem dnevu trgovanje obsegalo 2,5 letnih proizvodenj srebra: http://www.silverdoctors.com/comex-sets-all-time-volume-record-for-silver-2-5-years-global-mine-production-trades-in-single-day/
Bodite pozorni na medije in tovrstno ustvarjanje javnega mnenja in sporočil. Na svetu ni prišlo do nikakršnih pozitivnih sprememb, ki bi nas že v tem trenutku spravili na boljšo pot. Javni dolgovi držav se niso zmanjšali, količine novo natiskanega denarja ne pojenjajo, ampak se povečujejo, opraviti imamo z največjim balonom posojil v zgodovini,…
Japonskemu jenu bodo sledile tudi ostale države
Za konec bi se še enkrat ustavil pri valutah in nedavnemu padcu jena v
primerjavi z zlatom. Glavne države sveta, ki so veliki izvozniki svojih
produktov, ne bodo dolgo gledale Japonske kako znižuje svojo valuto in si s tem
izboljšuje konkurenčnost v primerjavi z ostalimi državami. Tudi sam pričakujem še
bolj intenzivno valutno vojno med državami, ki sicer že poteka (posebej med ZDA
in Kitajsko), ob tem pa se morate vprašati ali sploh obstaja valuta, kjer je vaš denar varen. Na nedavnem primeru jena vidite, da so Japonci, ki so imeli denar v jenu
napram zlatu izgubili kar 21% v zadnjih 7 mesecih.
V kolikor bodo ostale države
oz. EU želele slediti in krepiti svojo konkurenčnost bodo tudi lastne valute skušale žrtvovati za svoje cilje. Ob tem vas ne bodo vprašali ali vam je to všeč ali
vas opozarjale pred tem, ampak boste za to morali poskrbeti sami. Ob omenjenih
prihodnjih dogodkih in s tem upadanje kupnih moči svetovnih valut v primerjavi
realnimi vrednostmi, bo trenutna senzacionalistična zgodba o nedavnem padcu
zlata, srebra, precej majhna. A to boste spoznali šele čez čas. Nekateri bodo
to spoznali zadovoljni in z deležem premoženja v tovrstni zaščiti premoženja, drugi
nezadovoljni, ker na to niso polagali dovoljšnje pozornosti. Želim vam, da
boste v skupini zelo zadovoljnih.
Na voljo sem vam za kakršna koli vprašanja in izzive o tem, več o mojem delu pa najdete na spletni strani: www.zlatenalozbe.com
Peter Herman
