Zgodovina se ponavlja: cena zlata je padla, kakšen bo vzpon cene zlata in vašega premoženja?

Trenutno dogajanje na trgu plemenitih kovin, točneje na trgu zlata, mnoge lastnike zlata oz. navdušence, ki bi želeli za bodoče turbulentne čase tudi zase kupiti zlato, ne navdaja s pretiranim optimizmom. Zato se porajajo 3 vprašanja: ali zlato kupiti ali ga prodati ali ga sploh obdržati?

 

Je zlato še zanimiva naložba in kaj nam govori zgodovina?

Banke nad vašim lastništvom zlata že od "vekomaj" niso navdušene, čeprav ga same skladiščijo za notranje in "varnostne" rezerve, zato ni čudno, da neprestanoma objavljajo kratkoročne in večinoma pesimistične napovedi. Prav tako, podobne napovedi objavljajo tudi določeni analitiki, ki so "plačani" iz strani bank ali investicijskih družb iz Zahodnega sveta in bi premoženje ljudi raje videle v svojem portfelju.

Ker se zgodovina rada ponavlja, bi rad tokrat z vami delil informacije iz časov, ko se je v zvezi z zlatom in njegovo ceno, odvijala podobna zgodba. Gremo v obdobje 1970-1980. Tudi takrat (kot v obdobju 2002-2011), se  je cena zlata v prvih nekaj letih najprej povzpela za okoli 550%, nato pa je cena v dobrih 2 letih padla za več kot 40%. Ljudje so se seveda spraševali kaj narediti, na njihove odločitve pa so dodatno vplivali tudi mediji, analitiki, banke... Na spodnji sliki si lahko pogledate primer članka, ki je izšel 29. avgusta leta 1976 v New York Times-u, z nazornim naslovom, da je bikovskega trenda v zlatu konec!!

Članek iz New York Timesa (29.avgust 1976): Konec bikovskega trenda zlata.

Takrat so medije preplavljali tudi drugi članki z pomenljivimi naslovi:

• "'It's a seller's market. No one is buying gold,' a dealer in Zurich said." New York Times, July 20.
•  "'Gold was an inflation hedge in the early 1970s,' the Citibank letter says. 'But money is now a gold-price hedge.'" New York Times, August 29
•  "He believes the price of bullion is headed below $100 an ounce. 'Who wants to put money over there now?'" As stated by Lawrence Helm in the New York Times, September 12 

In kako je padala cena zlata v letih 1974-1976, da lahko vidimo vzporednice?

Padec cene zlata v letih 1974-1976

Ali se vam zdi ta zgodba podobna današnji? 

Prav gotovo lahko najdemo vzporednice oz. če hočete, več člankov, ki so lastništvu zlata negativno nastrojeni.

Kaj bo s ceno zlata v prihodnje?

Ko je cena zlata v septembru 1976 naposled našla svoje dno in oporo, se je prava "poslastica" za lastnike zlata in varčevalce šele začela. Ob "normalnih" vmesnih nihajih, ki ceno zlata spremljajo skozi vsa obdobja (tako bo tudi v prihodnje),se je cena zlata v dobrih 4 letih odbila za okoli 900% (1976: 100 dolarjev za unčo; 1980: 900 dolarjev za unčo). Njen vzpon je nato končala Ameriška centralna banka z izjemnim dvigom obrestnih mer. 25 let je nato cena "mirovala", v zadnjem obdobju pa se pozitivni argumenti za lastništvo zaradi vse večjih negotovosti v svetu stopnjujejo in kot kaže se že videna zgodba ponavlja.

Cena zlata od leta 1976 do 1980.

Iz zgodovine gibanja cene zlata je dobro poznati je, da mora zlato tudi v tem trenutku (podobno kot v letu 1976), najti dno, oporo oz. točko, od katere se lahko odbije. To bo jasen signal vsem akterjem na trgu zlata, da bo zlato začelo svoj pohod proti vrhu. Osebno menim, da smo prav v tem trenutku že v fazi "konsolidacije" in umirjanja cene zlata, ki je potreben, da zlato nadaljuje svoj bikovski trend.

Peter Herman

Najugodnejši nakup naložbenega zlata in srebra- kje ga kupiti, kdaj ga kupiti, kako ga kupiti?

Izbira pravih naložb za nas osebno se nam zdi vselej najtežja odločitev, saj z njimi vedno želimo doseči maksimalno pozitivne učinke (donose). Hočemo kupiti oz. investirati po najnižji ceni, prodati pa po najvišji. Ob tem pozabljamo, da bo naše zadovoljstvo z  naložbo odvisno tudi od drugih dejavnikov, ki so prav tako zelo pomembni. Tokrat vam bom zaupal nekaj pomembnih informacij, ki se tičejo investicij v naložbeno zlato in srebro.

Zakaj naložbe v srebro in zlato?

Glede na to, da sem o razlogih, da je v porfelju poleg ostalih naložb dobro imeti tudi delež v zlatu in srebru veliko govoril že v prejšnjih zapisih, teh razlogov ne bi še enkrat izpostavljal. Eden izmed najpomembnejših razlogov je ta, da sta bila v preteklosti vedno denar in sta se vedno ohranila kot odlična ohranjevalca vrednosti. Žal za današnje valute tega ne moremo več trditi.

Stroški nakup zlata in srebra-kako jih zmanjšati?

Pri vseh naložbah prihaja do stroškov, ki jih "plača" tisti, ki določeno naložbo želi imeti. Tudi pri naložbenem zlatu in srebru je tako. Od zlate ali srebrne "kepe" iz rudnika, preko proizvodnje (odlivanja in kovanja) palic v kovnici, do transporta in zavarovanja palic na poti ter do pooblaščenega trgovca plemenitih kovin, je pač pot po kateri prihaja do stroškov, ki jih razumljivo plača tudi kupec. Stroški se ponavadi gibljejo od 3% naprej, zgornji stroški pa se lahko pri določenih prodajalcih gibljejo tudi več kot 40%.  Ob tem je dobro da veste, da je strošek v veliki meri odvisen od same velikosti palice: manjše enote, več dela s palicami, posledično višji stroški proizvodnje. Pri fizičnem srebru je pri tem prav tako dobro upoštevati 20% DDV. 

V praksi vas npr. nakup 1000g zlata po trenutnih cenah lahko stane dražje za več kot 12.000 eur, če niste pozorni kakšno velikost palic nakupujete oz. če vas na to nekdo ne opozori. Kako boste vi vedeli kakšen strošek je za vas še primeren oz. kakšne stroške pri nakupih plačujete?

Vsak si želi pozitivnih  donosov, a ob visokih stroških lahko le-ti hitro zbledijo.

Kje kupiti zlato in srebro-na uradnem ali "črnem trgu"?

Obstajata uradni trg in "črni trg", prav slednji pa se je v zadnjem času zelo "razbohotil". Zanimivo je, da se ljudje spuščajo v takšne rizike in kupujejo zlato in srebro tudi za visoke vsote od ljudi, ki jih ne poznajo, brez prejetih uradnih računov in palice sumljivega izvora. Zlatih in srebrnih palic ne gre metati v isti koš kot kruh, meso, mleko... Včasih človek dobi občutek, da si ljudje vzamejo veliko več časa, kje bodo kupili živila, oblačila kot pa to, na kakšen način bodo naložili težko prislužen denar-po možnosti tudi v zlato ali srebro. Tem ljudem se bržkone lahko zgodi, da njihov nakup ne bo upravičil njihovih realnih pričakovanj, saj bodo pri tem lahko spregledali določene pomembnosti.

Uradni nakup zlatih in srebrnih palic pomeni, da boste prejeli uradni račun prodajalca plemenitih kovin, ki ima za to uradno dovoljenje, njihove palice pa dodatno pregleduje Urad za meroslovje RS. Ob tem, da imate palice s statusom "good delivery" to za vas pomeni najvišjo stopnjo varnosti in istovetnosti zlatih in srebrnih palic.

Ali obstaja najugodnejši čas za nakup zlata in srebra?

V smislu iskanja najugodnejše cene oz. trkanja po glavi, zakaj niste v naložbo šli že pred 5-imi leti, je nesmiselno razmišljati. Pravo vprašanje za vas je, kako dolgo želite imeti naložbo in kaj od nje pričakujete. Če je nekdo npr. kupil zlato 5 let pred vami in jo nato zaradi svojih potreb tudi prodal pred vami, bo mogoče zamudil parabolično rast zlata in srebra, vi pa jo boste v primerjavi z njim lahko izkoristili, če boste v primerjavi z njim imeli več časa. Prav zato je zlato in srebro kot naložbo dobro razumeti vsaj kot srednjeročno investicijo.

Kdaj in kje boste prodali vaše zlato in srebro?

To vprašanje bi si moral zastaviti vsak, ki je zlato in srebro kupoval iz vidika investicije in pričakovanih prihodnjih donosov. Tu predvsem mislim na občutek in zavedanje ljudi, kaj srebro in zlato kot realni vrednosti pomenita v svetovnem merilu, v kakšnih časih se ljudje, centralne banke in različni skladi zatekajo k njima ter kaj sta nam povedala v zgodovini in predhodnih letih. Prišel bo čas, ko bo iz naložbenega vidika dobro odprodati tudi večje deleže plemenitih kovin, a kaj, ko nismo še niti na polovici njunega trenda in komaj sedaj prehajamo do glavnih silnic in razlogov zakaj je dobro del denarja zaščititi v "večnem"denarju.

Glede "lokacije" prodaje vaših zlatih in srebrnih palic se morate zavedati, da se bo nekoč situacija obrnila in bo več odprodaj kot nakupov. Velike probleme bodo pri tem imeli tisti, ki so "podcenjujoče" kupovali palice brez uradnih računov, pri kovnicah, katerih naložbene palice zlata in srebra niso niso ocenjene kot "good delivery". Čas definitivno ne bo njhov zaveznik.

Boste verjeli medijem finančnim institucijam in večno "pametnejšim" sosedom, znancem ali sebi?

Dejstvo je, da ste, v kolikor imate oz. boste zaščitili premoženje s plemenitimi kovinami, nekaj posebnega.  Zavedajte se, da z lastništvom zlata in srebra ne delate usluge bankam (vaš denar želijo na depozitih), upravljalcem skladov (vaš denar raje aktivno upravljajo), državi (vaš denar želi v delnicah državnih podjetij, bank, zavarovalnic), ampak zgolj sebi, svoji družini in svojemu denarju. Razlogov proti tem naložbam bo vedno dovolj iz različnih strani in medijev, a za vas je dovolj, da imate samo 1 trden in tehten razlog zakaj med ostale naložbe uvrstiti surovine oz. plemenite kovine. Prebiranje člankov slovenskih medijev, ki so že pred leti namesto vas iskali razloge zakaj ne imeti npr. zlata, so lahko danes v poduk vsem tistim, ki o tem razmišljajo ter posebej tistim, ki so jih drugi odvrnili od nakupa in niso verjeli samemu sebi. Eden izmed zanimivejših člankov iz leta 2009 si lahko ogledate na tej povezavi. (www.finance.si). Verjamem, da je prav ta članek mnoge ljudi odvrnil od investicije v zlato, medtem pa je cena zlata poskočila za več kot 100%,  je evro kot valuta v primerjavi z zlatom izgubil takšno vrednost. Tudi v prihodnje lahko pričakujete vedno več člankov na to temo, slednji so posebej pogosti, ko cena pri zlatu in srebru kratkoročno zaniha tudi navzdol. V kolikor boste imeli dovolj informacij in razumeli indikatorje za vzpon cen (posebej plemenitih kovin), potem vas kratkoročna nihanja navzdol ne bodo zmedla, ampak boste v njej videli priložnost, da pridete do teh naložb še po nižji ceni. Naj vas kratkoročna nihanja navzdol ne zavedejo in odvrnejo od teh naložb, prinesle vam bodo koristi, ki se jih v tem trenutku še sploh ne zavedamo!

Neodvisni finančni svetovalec vam lahko nakup srebra in zlata tudi odsvetuje

Zgoraj omenjam samo delček informacij, ki bi jih vi kot "iskalci" dobrih in koristnih nasvetov morali vedeti. Da bi lahko priložnosti na surovinskih področjih maksimalno izkoristili in bi bile naložbe tudi vam in vašim ciljem prilagojeni, vam resnično priporočam, da se tudi sami osebno vedno prej posvetujete z neodvisnimi premoženjskimi svetovalci z strokovnimi licencami, ki so vredni vašega zaupanja in to področje dobro poznajo. Od takšnih svetovalcev se lahko tudi pričakuje, da v določenih primerih in situacijah tovrstne naložbe komu tudi odsvetujejo. Želim vam, da tudi sami pravočasno ugotovite ali so za vašo situacijo tovrstne naložbe primerne in v kakšni meri.

V kolikor potrebujete konkretne naložbene nasvete za Vašo situacijo, pa lahko izberete enega izmed mojih kontaktov.

Peter Herman, l.r.

"Ne kupujte zlata, saj lahko realno ohranite vaše premoženje!"

Tokrat začenjam z nekolikom provokativnim naslovom, ki pa je za ta čas popolnoma smiseln. Pravzaprav je njegova sporočilnost odvisna od tega kdo je izjavo izrekel in s kakšnim namenom vas želi od tega odvrniti. Tokrat imam v mislih države in tistih, ki imajo največje gospodarske in politične vplive na nas.

Ste kdaj razmišljali zakaj vam osebno država ni nikoli priporočala nakupa zlata kot zaščito vašega premoženja, po drugi strani pa vse svetovne države svoje nacionalne valute ščitijo z rezervami v palicah zlata? Zakaj se posebej v času največje finančne krize, ki je povzročila enormno povečanje državnih dolgov in se bodo le-ti skušali razvrednotiti z visoko inflacijo, vam preko medijev ne priporoča posedovanje realnih vrednosti (košček zemlje, zlata, srebra,...), ki bi dele vašega premoženja vsaj realno ohranjale?

Kitajska priporoča nakup zlata, Evropa in ZDA pa ne. Zakaj?

Kot kaže živimo v napačnem delu sveta!  To pa je nekaj samoumevnega npr. na Kitajskem, kjer je še nedavno bilo posedovanje fizičnega zlata prepovedano, sedaj pa fizični nakup zlata propagira celo Kitajska centralna banka, ki pravi Kitajcem, da je samo zlato še varno (www.goldreporter.de). Po drugi strani države zahodnega sveta, ki se utapljajo v dolgovih, ravnajo ravno nasprotno. Kot pametne in dobre poteze, se propagirajo zadolževanje in življenje na kreditih, z denarjem, ki ga še sploh nismo ustvarili. Pa mi povejte. S kom je lažje manipulirati? Z zadolženim posameznikom na kreditih in dolgovih ali s posameznikom, ki je finančno svoboden? Zahodni svet (ZDA, Evropa)  nakupov plemenitih kovin ne bo nikoli podpiral, saj bi s tem priznali neuspeh svojega bančništva in povečali nezaupanje v papirnati denar, a hkrati potiho delajo prav to. To pa ni predmet širših razprav.

Zlato vplivalo na začetek bančništva

Dejstvo je, da zlata in srebra ne moreš neomejeno tiskati, vlogo hranilca vrednosti pa opravljata že več kot 4000 let. Ob tem bi omenil njuno veliko vlogo, ki sta jo imela za razvoj bančništva, ki pa je njune 3 edinstvene funkcije, ki bi jih moral denar opravljati (menjalno sredstvo, ohranjevalec vrednosti, obračunska enota) izrabil in nam podtaknil papirnati denar (fiduciarni denar), denar brez kritja. Papirnati denar vam že dolgo ne nudi več funkcije ohranjevalca vrednosti, ampak le kot menjalno sredstvo. 

Poglejte si ta zgodovinski primer delovanja našega bančništva na zelo enostaven način:

Kot vidite imamo težavo, da lahko naš sistem ustvarja denar brez kritja. V zgodovini so bili torej časi, kjer je bil naš denar popolnoma krit z zlatom in časi, ko so politične in gospodarske elite zagovarjale in tudi uvedle sisteme, kjer je bil denar brez zlatega kritja. Prav za obdobja brez zlatega standarda so značilne elastične zaloge denarja, ki se jih lahko razširi ali skrči po mili volji, da bi zadovoljili potrebe gospodarstva, te možnosti ustvajanja denarja iz nič, brez realne podlage, pa vodijo do problema, ki ga imenujemo inflacija. Inflacijo lahko poimenujemo tudi "tihi davek", saj je za nas popolnoma samoumeven ter ni predmet naših vsakodnevnih razprav, če se jo ohranja na nizkih nivojih. Problem nastane takrat, ko se inflacija začne poviševati ter ko začnete primerjati pretekle cene hrane, blaga z zviševanjem vaše plače. V kolikor v službi niste napredovali v višji plačni razred, boste opazili, da kupno moč vseskozi izgubljate in jo boste izgubljali še naprej.

Bi imeli tiskarski stroj?

Večina ljudi je danes navajena le papirnatega denarja in niti ne ve, kako se izogniti negativnemu vplivu, ki ga določajo "veljaki"  s tiskarskimi stroji. Imajo veliko težavo pri razumevanju denarja, saj jim kot poštenim ljudem ni jasno, kako lahko banke ustvarjajo čudežni denar in kaj bo to za njih pomenilo. Predstavljajte si primer: imate finančne dolgove in ste v dar dobili stroj s katerim lahko tiskate evre po mili volji. Ob tem ste sebični, pohlepni in vam ni mar za druge. Kaj boste storili? Verjetno si boste natiskali denar-evre, da boste pokrili minus in ob tem zavestno tiskali še naprej, si naredili zaloge denarja, ob tem pa vam ne bo mar za druge, če bodo na ta račun malce izgubili kupno moč. Verjamem, da se vaš stroj ne bi več ustavljal, dokler bi imeli to možnost. Podobna zgodba je z državami  oz. unijami , saj je kupna moč denarja potisnjena v ozadje, vse z namenom čimvečje ekspanzije gospodarstev ali po drugi strani z razvrednotenjem dolgov, ki so se v teh letih nabrali. 

Neomejeno tiskanje denarja je vaš sovražnik

Prav zato je denar, ki ga je možno neomejeno tiskati in je del vaših varčevanj (posebej dolgoročnih naložb), negativno "obremenjen" z vplivom tistih, ki po mili volji upravljajo s količino denarja v obtoku. Vedite, da bolj kot se bo govorilo o tiskanju denarja in reševanju dolgov, manj bo vreden vaš bankovec, ki ga namenjate v denarne naložbe za varčevanja (šolanje otrok, pokojnina,...) na dolgi rok. Realna izguba ne bo vidna takoj, ampak takrat, ko boste denar najbolj potrebovali. Takrat, ko bo za dodatno varčevanje mogoče prepozno!

Za konec vam ponujam še razmislek o izjavi Mayerja Amschela Rothschilda, člana velike bančne dinastije, izpred skoraj stoletja, ki izpostavlja "nenadkriljiv" vpliv tistega, ki ustvarja denar.

"Dajte mi nadzor nad državnimi zalogami denarja in popolnoma vseeno mi bo, kdo bo določal zakone."

Peter Herman, l.r.

Kako lahko z nakupom zlata zaščitite svoj denar pred rastočimi cenami nafte, kruha, mleka...?

Poglejte si razloge, zakaj bi vas lahko vaše zlato zaščitilo pred vedno višjimi cenami hrane, nafte, inflacijo...

Upadanje kupne moči papirnatim valutam v primerjavi z zlatom

Ste slišali napovedi, da se bodo konec leta občutno začele dražiti najnujnejše življenjske potrebščine kot so pšenica, kruh, meso, mleko...? Verjetno ste to tudi sami pričakovali, saj so načini reševanje finančne krize, državljanske vojne v Severni Afriki in Bližnje Vzhodu, naravne katastrofe (suše, poplave) ter rastoče cene nafte, eni izmed temeljnih razlogov, da se bomo v prihodnje prehranjevali dražje.

V vsej zgodovini je prihajalo do zelo podobnih situacij kot smo jim priča tudi danes, ko so se začele dražiti tudi hrana, življensko pomembne stvari in surovine. Slednje lahko v grobem razdelimo na 4 področja: plemenite kovine, industrijske kovine, energenti ter kmetijske surovine, na njihovo ceno pa vpliva t.i. surovinski trend, ki poteka v različnih obdobjih-ciklih ter ponudba in povpraševanje po določenih surovinah. 

Po logiki višjih cen v prihodnje, bi si bilo dobro narediti zaloge hrane in nujnih življenjskih potrebščin, da bi v prihodnosti na ta račun lahko kaj privarčevali. A kaj, ko gre za večinom hitro pokvarljivo blago (meso, mleko), po drugi strani, pa bi vam hitro zmanjkalo prostora za hrambo. Če tudi sami osebno stavite na višje cen surovin v prihodnje, se bo dobro obrniti posebno na tiste, ki imajo posebno vlogo. V preteklosti so se kot zaščita pred višjimi cenami najbolje izkazale plemenite kovine-med njimi zlato in srebro.

Kako se zaščititi pred višjimi cenami z nakupom zlata?

Zlato je bil vedno denar (zlatniki-zlata Panda)

Zlato je surovina oz. plemenita kovina, ki je bila v očeh človeštva vedno nekaj posebnega, zato jo je dobro poznati:

• 4000 let je imelo funkcijo plačilnega sredstva

• je denar izven bančnega sistema

• je univerzalna valuta za cel svet,

• nikoli v zgodovini ni bilo vredno nič,

• je izjemno dober ohranjevalec vrednost,

• je realna zaščita pred inflacijo.

Centralne banke začele intenzivno kupovati zlato

Pomembno je vedeti, da so centralne banke po svetu pred tremi leti znova začele kupovati zlato za zaščito svojih rezerv, intenzivnost njihovih nakupov zlata pa naj bi bila primerljiva z letom 1960 in letom 1971, ko so v Bretton Woodu razglasili konec zlatega standarda. Po koncu sistema zlatega standarda je cena zlata dolgoročno naraščala do leta 1980 s porastom cene 2400 % (iz 35 dolarjev na 850 dolarjev za 31,10 g zlata).

V prvi polovici leta 2012 so centralne banke kupile 254 ton zlata, kar je 25 % več kot enako obdobje lani. Pri tem so posebej aktivne centralne banke Kazakstana, Turčije, Mehike, Kitajske, Rusije, Ukrajine in Filipinov.

Rastoči nakupi zlata iz strani centralnih bank

Mnogi se sprašujete ali je sedaj pravi čas za nakup oz. s kakšnim namenom centralne banke ravno sedaj kupujejo zlato?

Zlato ljubi recesije

Tudi cena zlata je odvisna od ponudbe in povpraševanja, ki jo skozi čas vidimo skozi njne nihaje. V zadnjih 10 letih, je cena zlata v evrih  povprečju naraščala 15%, izjemno velik vpliv na ceno pa imajo posebej recesije.

V času recesij začne cena zlata naračati.

Kateri mesec je najboljši za nakup zlata?

Ker se zopet nahajamo v recesiji je glavno vprašanje ali je trenutno ugoden čas za nakup oz. kateri meseci so bili za nakup v zadnjih 10 letih najugodnejši in najprimernejši. Seveda je to mogoče manj pomemben podatek, posebej za tiste, ki zlato kupujejo dolgoročno. Kljub temu ta podatek marsikomu pomaga izbrati k pravilni odločitvi.

Najugodnejši nakupi zlata po mesecih-najboljša september in november.

Cene zlata med ciklusi olimpijskih iger

Ker smo bili nedavno priča Olimpijskim igram v Londonu, bi vam rad pokazal tudi primerjavo med dvema olimpijskima ciklusoma in ceno zlata. Od leta 2008, ko so bile igre v Pekingu, se je cena v dolarjih povzpela za 100%. Ob tem se nam že poraja vprašanje kako bo ta graf videti čez 4 leta, ko bodo igre  Rio de Janeiru. Prepričan sem, da bo takrat zlata medalja za športnike še vrednejša.

Rast cene zlata od Pekinga do Londona (Olimpijske igre).

Odločite se pravočasno

 

To je samo delček dejstev, ki bi jo vi kot upravljalec svojega in družinskega premoženja morali poznati. Kot vsaka naložba ima tudi naložba v zlato določene zakonitosti, ki jih morate nedvomno poznati, da se lahko pravilno odločate. Priporočam vam, da jih spoznate čimprej, saj ravno sedaj vstopamo v čas, ki ga ima zlato najraje. Verjamem, da bo zelo koristen tudi za mnoge družine, ki natančno vedo, zakaj ga imajo.

Peter Herman, l.r.