Zgodovina se ponavlja: cena zlata je padla, kakšen bo vzpon cene zlata in vašega premoženja?

Trenutno dogajanje na trgu plemenitih kovin, točneje na trgu zlata, mnoge lastnike zlata oz. navdušence, ki bi želeli za bodoče turbulentne čase tudi zase kupiti zlato, ne navdaja s pretiranim optimizmom. Zato se porajajo 3 vprašanja: ali zlato kupiti ali ga prodati ali ga sploh obdržati?

 

Je zlato še zanimiva naložba in kaj nam govori zgodovina?

Banke nad vašim lastništvom zlata že od "vekomaj" niso navdušene, čeprav ga same skladiščijo za notranje in "varnostne" rezerve, zato ni čudno, da neprestanoma objavljajo kratkoročne in večinoma pesimistične napovedi. Prav tako, podobne napovedi objavljajo tudi določeni analitiki, ki so "plačani" iz strani bank ali investicijskih družb iz Zahodnega sveta in bi premoženje ljudi raje videle v svojem portfelju.

Ker se zgodovina rada ponavlja, bi rad tokrat z vami delil informacije iz časov, ko se je v zvezi z zlatom in njegovo ceno, odvijala podobna zgodba. Gremo v obdobje 1970-1980. Tudi takrat (kot v obdobju 2002-2011), se  je cena zlata v prvih nekaj letih najprej povzpela za okoli 550%, nato pa je cena v dobrih 2 letih padla za več kot 40%. Ljudje so se seveda spraševali kaj narediti, na njihove odločitve pa so dodatno vplivali tudi mediji, analitiki, banke... Na spodnji sliki si lahko pogledate primer članka, ki je izšel 29. avgusta leta 1976 v New York Times-u, z nazornim naslovom, da je bikovskega trenda v zlatu konec!!

Članek iz New York Timesa (29.avgust 1976): Konec bikovskega trenda zlata.

Takrat so medije preplavljali tudi drugi članki z pomenljivimi naslovi:

• "'It's a seller's market. No one is buying gold,' a dealer in Zurich said." New York Times, July 20.
•  "'Gold was an inflation hedge in the early 1970s,' the Citibank letter says. 'But money is now a gold-price hedge.'" New York Times, August 29
•  "He believes the price of bullion is headed below $100 an ounce. 'Who wants to put money over there now?'" As stated by Lawrence Helm in the New York Times, September 12 

In kako je padala cena zlata v letih 1974-1976, da lahko vidimo vzporednice?

Padec cene zlata v letih 1974-1976

Ali se vam zdi ta zgodba podobna današnji? 

Prav gotovo lahko najdemo vzporednice oz. če hočete, več člankov, ki so lastništvu zlata negativno nastrojeni.

Kaj bo s ceno zlata v prihodnje?

Ko je cena zlata v septembru 1976 naposled našla svoje dno in oporo, se je prava "poslastica" za lastnike zlata in varčevalce šele začela. Ob "normalnih" vmesnih nihajih, ki ceno zlata spremljajo skozi vsa obdobja (tako bo tudi v prihodnje),se je cena zlata v dobrih 4 letih odbila za okoli 900% (1976: 100 dolarjev za unčo; 1980: 900 dolarjev za unčo). Njen vzpon je nato končala Ameriška centralna banka z izjemnim dvigom obrestnih mer. 25 let je nato cena "mirovala", v zadnjem obdobju pa se pozitivni argumenti za lastništvo zaradi vse večjih negotovosti v svetu stopnjujejo in kot kaže se že videna zgodba ponavlja.

Cena zlata od leta 1976 do 1980.

Iz zgodovine gibanja cene zlata je dobro poznati je, da mora zlato tudi v tem trenutku (podobno kot v letu 1976), najti dno, oporo oz. točko, od katere se lahko odbije. To bo jasen signal vsem akterjem na trgu zlata, da bo zlato začelo svoj pohod proti vrhu. Osebno menim, da smo prav v tem trenutku že v fazi "konsolidacije" in umirjanja cene zlata, ki je potreben, da zlato nadaljuje svoj bikovski trend.

Peter Herman

Zakaj kupiti zlato? Ukrajincem je žal, da ga niso pravočasno kupili.

Zakaj je v teh turbulentih časih dobro razmisliti tudi o zaščiti premoženja in kupiti zlato, se je pokazalo s poglobitvijo ukrajinske krize. Ljudje so v pičlih 4 mesecih izgubili več kot polovico svojega premoženja, ki so ga varčevali v denarnih sredstvih. Ali lahko špekuliramo, da se bo s poglobitvijo svetovne gospodarske krize ista zgodba ponovila z drugimi, našimi valutami in kaj storiti, da se proti temu zaščitite?

Gospodarske razmere v Ukrajini so skrb vzbujajoče, prav tako, pa zelo slabo kaže njihovi nacionalni valuti Ukrajinski hrivniji (UAH). Hrivnija je valuta, ki je v letošnjem letu 2014, izgubila največ.

Najboljši pokazatelj realne vrednosti valut je ta, da jih primerjamo z zlatom. Na spodnjem grafu je razvidno, da je v preteklem tednu hrivnija izgubila 7% v primerjavi z zlatom oz. vrednost unče zlata je v primerjavi z njo naraslo iz 15.669 na vrednost 16.880.

Vrednost zlato v primerjavi z ukrajinsko valuto Hrivnijo

V kolikor primerjamo zlato in ukrajinsko hrivnijo samo v letošnjem letu 2014 potem, je izguba že katastrofalna, saj je izgubila že 69% svoje vrednosti, od 1. januarja 2014 pa se je zlato povzpelo iz 9.992 na 16.880 za unčo zlata. 

Rast zlata v ukrajinski

Tisti Ukrajinci in ukrajinska podjetja, ki so na vlak zaščite premoženja (zlato in druge realne vrednosti), vstopile pravočasno, so zdaj v neprimerljivi prednosti v primerjavi z ljudmi in podjetji, ki so sredstva hranili v bančnih depozitih in gotovini. Ob tem je potrebno omeniti, da bo vrednost hrivnije še padala, dokler se razmere ne bodo umirile, kar pa lahko traja tedne, mesece.

Zgornji in zelo aktualen primer Ukrajine je velik poduk, da lahko do zaostrenih razmer pride razmeroma hitro in da je bolje, da smo na takšne scenarije tudi pripravljeni. V kolikor se ne zgodijo, pa bo za nas toliko bolje. 

Za konec bi z vami delil te besede: 

"Zaupajte sebi, bodite na varni strani in se pravočasno informirajte o za vas pomembnih premoženjskih, finančnih vprašanjih."

Peter Herman

Katera svetovna valuta bo nadomestila dolar?

Nič ni večno, tudi valute s katerimi plačujemo ne. Slovenci imamo posebej velike izkušnje z menjavo valut, zato se  (še) predobro zavedamo katere so njihove prednosti in slabosti. Določene valute imajo oz. so imele v preteklosti večjo vlogo kot druge, saj so bile odraz moči velesil, ki so jih izdajale. Trenutno vlogo svetovne valute zaseda dolar, ki je ta status dobil v 20. stoletju, vendar se zdi, da bo prav kmalu dobil naslednika. Veste, katera valuta ga bo nadomestila?

Vodilne valute zadnih 600 let

V spodnji sliki si poglejte katere valute so bile v preteklih 600 letih vodilne v svoji obdobjih.

 

Ob tem je dobro omeniti, da je v povprečju vsaka izmed valut svojo glavno vlogo ohranjala približno 100 let, dolar pa je to "magično" mejo že presegel.

Upad kupne moči dolarja od leta 1913

Da dolar ni in ne bo večen, si lahko pogledate na spodnji sliki, ki kaže kako dolar izgublja svojo kupno moč. Izgubljanje vrednosti pa je posebej očitno po letu 1913, ko je ameriški bančni "kartel" ustanovil Ameriško centralno banko, ki ostaja edina privatna centralna banka v svetu ter z ukinitvijo zlatega standarda v 70. letih iz strani ameriškega predsednika Nixona, s katerim so odprli vrata nenadzorovanemu "tiskanju" denarja.

Kupna moč dolarja v zadnjih 100 letih strmo pada.

Centralne banke vlagajo kitajsko valuto "juan"

Najmanj 40 centralnih bank po svetu svoja sredstva že vlaga v kitajsko valuto juan, mnoge pa se že  pripravljajo na ta korak. Od teh 40 je svoje "nakupe" javno objavilo 23 držav, ki so pretežno iz Azije in Oceanije (Australija, Pakistan, Indonezija, Japonska, Južna Koreja,...), 5 jih prihaja iz Evrope: Norveška, Avstrija, Francija, Belorusija in Litva), 7 držav pa je iz Južne Amerike in Afrike. Več o tem si preberite na portalu strani South China Morning Post

Kako Kitajska pripravlja kitajski juan na vodilno valuto sveta?

Na zgornji sliki vidite izjemen porast povpraševanja po zlatu iz strani Kitajske, dobro pa je znano, da je Kitajska pred leti postala največji proizvajalec zlata na svetu, svojega zlata pa ne izvaža več. Za stabilnost valut je bilo že v vsej zgodovini pomembno, da so države v svoji zakladnicah hranile velike količine zlata. Prav zato lahko sklepamo, da Kitajska kupuje in kopiči zlato tudi z namenom, da prav kmalu prevzame status vodilne velesile sveta ter obenem "ponudi" valuto, ki bo v primerjavi z drugimi valutami najbolj stabilna.

Za konec še vprašanje za vas. Katera valuta pa bi vam bila bolj povšeči: valuta brez kritja, ki je podvržena nenadzorovanemu tiskanju denarja ali valuta s kritjem v zlatu, ki bi ohranjala vašo kupno moč?

Peter Herman, l.r.

Zakaj v Slovenci (še) ne iščejo finančnih nasvetov pri licenciranih neodvisnih premoženjskih svetovalcih?

Področje osebnih financ spada med teme, ki se jih ljudje zelo neradi lotevamo, kaj šele, da bi o teh temah govorili z drugimi. Res je, da se v primeru naših bolezni posvetujemo z zdravnikom, res je, da nam v primeru  "odpovedi" zavor na avtomobilu, pomaga mehanik, itd. A kljub temu se zdi, da premoženjsko in finančno svetovanje pri nas še ni tako znano, da bi se ljudje ob upravljanju svojih financ in naložb, spomnili tudi na morebitno sodelovanje s premoženjskim in finančnim svetovalcem in prednosti, ki bi jih ob tem dosegali. Pa  je res tako? Ali k temu botruje tudi zamenjevanje premoženjskih oz. finančnih svetovalcev z drugimi poklici na finančnih trgih?

 

Foto: www.nerdwallet.com

Kateri so predsodki, vprašanja in razlogi, da ljudje nasvetov še vedno ne iščejo pri premoženjskemu in finančnemu svetovalcu, ampak pri finančnih prodajalcih in institucijah?

 1. Ali je licencirani neodvisni premoženjski svetovalec zavarovalni agent?

Licencirani premoženjski svetovalec ni prodajalec produktov, ampak mora biti v prvi vrsti svetovalec, finančni "izobraževalec", saj mora najti potrebe in želje ljudi in šele nato, če se to od njega pričakuje, ponuditi praktične finančne rešitve za ljudi. Finančne rešitve, ki so pomembne za ljudi, se lahko išče na celotnem finančnem področju, te pa so odvisne od posameznikove situacije, zavarovanja pa pri tem predstavljajo zelo ozek, sicer zelo pomemben segment osebnih financ, ki pa se v mnogo primerih zlorablja in zato pri ljudeh iz teh tudi izvira največ negativnih izkušenj. Torej v kolikor se z premoženjskim svetovalcem ne želite pogovarjati o zavarovanjih ali o področjih, ki vas na zanimajo, tega ne bo vključeval v svoje analize in finančna mnenja, pogovor pa se bo dotikal samo tem, ki vas najbolj zanimajo.

2. Kako plačati premoženjskega svetovalca?

Glede na to, da je delo premoženjskega svetovalca v praksi doseči, da ljudem zmanjša stroške (finančnih produktov in preteklih odločitev), poveča vrednost premoženja ter zakonsko pomaga izkoriščati davčne prednosti in plačevati manj davka, je to zelo pomembno vprašanje.

Kot premoženjskemu svetovalcu se mi zdi najbolj primerno, da ljudje za nasvete ne plačujejo direktno v denarju, ampak s priporočili, seveda ob predpostavki, da so z premoženjskim svetovalcem zares zadovoljni. To se mi zdi tudi etično do ljudi, saj lahko do nasveta pride tudi nekdo, ki plačljivih nasvetov ne bi mogel plačati (študenti, upokojenci, brezposelni). Ljudje v tem primeru dajejo direktna priporočila in reklamo, za zaupanja vredne svetovalce, s katerimi so zadovoljni in ob tem "plačajo" svetovalca.

Direktno oz. denarno plačilo premoženjski svetovalec dobi pri tistih institucijah, kjer ljudje želijo urejati naložbe za njihove finančne cilje (urejanje najugodnejših kreditov, naložb,...). Tako se pri konkretnih strankinih odločitvah s finančnimi institucijami "dogovori", da vi s sklenitvijo plačate njega osebno in ne osebe za "okenci", ki vas ne poznajo in za vas v prihodnosti ne bodo skrbeli. Dober premoženjski svetovalec bo za uresničevanje vaših finančnih ciljev skrbel tudi v prihodnosti, zato je velika prednost, da ne ostanete sami ter da z njim opravljate letne razgovore in prilagajate življenjske spremembe.

Obstajajo tudi naložbe, kjer premoženjski svetovalec nima neposrednih koristi, vendar ve, da je za stranko zaradi razpršitve tveganja tako najbolje. Tovrstne "brezplačne" nasvete" stranke sicer malokrat opazijo, vendar svetovalec ve, da je zadovoljna stranka v prihodnosti glavna naloga premoženjskega svetovanja, obenem pa zelo dobra reklama za svetovalca v prihodnosti.

Pred sklenitvami finančnih produktov, morajo stranke poznati vse prednosti , slabosti, stroške in dobijo tudi mnenje ali so za njih primerni  ali ne. Sodelovanje premoženjskega svetovalca z vami, se v tistem trenutku začne in nadaljuje skozi letne razgovore, spremljanje finančnih produktov ter dodatna informiranja in izobraževanja preko povabil na dogodke, e-mail sporočil in telefonskih pogovorov.

3. Nepoznavanje načina premoženjskega svetovanja

Premoženjsko svetovanje ni govor o najboljših produktih na svetu (ki mimogrede ne obstajajo), temveč poslušanje ljudi, ki se želijo pravilno odločati na finančnem področju in jim dati nedvoumno in etično mnenje, kaj bi finančni svetovalec naredil na strankinem mestu.

Koraki finančnega svetovanja izgledajo tako:

1. Pridobiti podatke za analizo

2. Anliziranje podatkov in izdelava predloga finančnega načrta

3. Predstavitev finančnega mnenja in predlogov

4. Praktično reševanje finančnih vprašanj ali sklenitev najprimernejših finančnih naložb

5. Spremljanje finančnih odločitev ali naložb

6. Svetovalni razgovori v prihodnosti (upoštevanje sprememb na finančnih trgih, pri zakonih ali osebnih situacij)

Po izkušnjah sodeč je to sosledje korakov, eden izmed najbolj primernih načinov, da so vaše finančne odločitve odraz vaših trenutnih želja in potreb, ki se prilagajo tudi v prihodnosti

4. Nepoznavanje prednosti sodelovanja s premoženjskim svetovalcem

Ljudje vedno iščemo koristi, zato mora premoženjsko svetovanje ponuditi prednosti, ki jih ima posameznik. 

Direktne prednosti, ki so sicer odvisne od posameznikove situacije in preteklih odločitev so:

• Denar in naložbe na mestih, ki so najprimernejše za vaše finančne cilje;
• Zmanjšanje stroškov finančnih produktov in privarčevanje dodatnega denarja;
• Plačevanje manjših davkov, ki upošteva zakone v RS in izvirajo iz vašega premoženja;
• Pravočasno prilagajanje naložb spremembam;
• Finačno izobraževanje v prihodnosti in opozorila na pasti;
• Ob strani imeti osebo, ki vam je na voljo za finančna vprašanja in izzive in vam bo v vsakem primeru skušala najti najugodnejšo rešitev.

5. Splošno nezaupanje zaradi preteklih negativnih izkušenj

Pravijo, da si je zaupanje potrebno prislužiti in prav zato je pomembno, da ste na tem področju vedno previdni in da poznate osebo s katero sodelujete. Dodatne informacije najlažje spoznate preko priporočil vaših prijateljev in znancev, ki vam želijo dobro, po drugi strani pa internet ponuja dovolj informacij o ljudeh preko socialnih omrežij. Vedno upoštevajte ali ima svetovalec pred vami registrirano dejavnost, ali ima vse zakonsko predpisane licence za delo, ki ga opravlja, za koga dela svetovalec in  nenazadnje, upoštavajte vašo intuicijo in "notranji" glas ali lahko človeku pred sabo zaupate. Prav zato vam priporočam, da si pred odločitvami vedno pridobite dovolj finančnih informacij in "drugih" mnenj o naložbah in o ljudeh s katerimi bi želeli sodelovati.

Vabljeni h komentarjem napisanega. V kolikor imate dodatna vprašanja na katera nisem odgovoril, jih z veseljem sprejmem in jih vključim v zapis in dopolnim moje razmišljanje.

Peter Herman, l.r.

OPOZORILO: NAPOVED ZA ODMERO DOHODNINE OD DOBIČKA OD ODSVOJITVE VREDNOSTNIH PAPIRJEV IN DRUGIH DELEŽEV TER INVESTICIJSKIH KUPONOV ZA LETO 2013

Bliža se rok za oddajo napovedi za odmero dohodnine od odsvojitve vrednostnih papirjev, drugih deležev ter investicijskih kuponov oz. povedano z "domačimi" besedami, oddaja napovedi kapitalskih dobičkov.

KDAJ mora zavezanec vložiti napoved

Napoved za odmero dohodnine od dobička od odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev ter investicijskih kuponov mora davčni zavezanec vložiti do 28. februarja tekočega leta za preteklo leto, razen davčnega zavezanca, ki je nerezident. Nerezident mora vložiti napoved v petnajstih dneh od odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev ter investicijskih kuponov, razen kadar napove vse odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev ter investicijskih kuponov v preteklem letu. V tem primeru lahko nerezident vloži napoved do 28. februarja za preteklo leto.

Višina davčne stopnje je odvisna od trajanja imetništva vrednostnega papirja

• 25 % v prvih petih letih varčevanja (velja od 1. 1. 2013),
• 15 % po petih do desetih letih varčevanja,
• 10 % po desetih do petnajstih letih varčevanja,
• 5 % po petnajstih do dvajsetih letih varčevanja,
• 0 % po dvajsetih letih varčevanja

 

VLOGA - obrazec in navodilo

Obrazec in navodilo napovedi v slovenskem jeziku (pdf.)

 

KJE IN KAKO vložiti napoved?

Davčni zavezanec mora napoved za odmero dohodnine od dobička od odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev ter investicijskih kuponov vložiti pri davčnem uradu v papirnati obliki ali preko sistema eDavki: http://edavki.durs.si. V kolikor ste v preteklem letu opravili več kot 10 obdavčljivih odsvojitev tovrstnega kapitala, morate napoved nujno vložiti v elektronski obliki.



Vir: Davčna uprava Republike Slovenije